استحواذ بنك يو بي إس على كريديت سويس: نهاية حقبة من الاضطرابات

في 19 مارس 2023، شهد القطاع المالي العالمي حدثاً مفصلياً عندما وافق بنك يو بي إس (UBS Group AG) على شراء بنك كريديت سويس (Credit Suisse) في صفقة بلغت قيمتها 3 مليارات فرنك سويسري (حوالي 3.2 مليار دولار أمريكي). تمت هذه الصفقة عبر تبادل الأسهم بتنسيق مباشر من الحكومة السويسرية والهيئة السويسرية للرقابة على الأسواق المالية.

خلفية الأزمة والانهيار

تأسس كريديت سويس في عام 1856، وكان لسنوات طويلة أحد الركائز الأساسية للنظام المصرفي السويسري. ومع ذلك، بدأت ملامح الضعف تظهر بعد الأزمة المالية العالمية لعام 2008. وبينما اتخذت العديد من البنوك استراتيجيات محافظة لتقليل المخاطر، استمر كريديت سويس في خوض صفقات استثمارية عالية المخاطر للمنافسة مع المؤسسات المالية الأمريكية الكبرى.

سلسلة من الإخفاقات والفضائح

عانى ذراع الاستثمار في البنك من أداء ضعيف أدى إلى خسائر فادحة، خاصة بعد الانهيارات المرتبطة بشركتي Archegos Capital وGreensill Capital في عام 2021. كما أدت الشائعات التي انتشرت عبر وسائل التواصل الاجتماعي في أكتوبر 2022 إلى سحب ودائع ضخمة بلغت 111 مليار فرنك سويسري من قطاع إدارة الثروات، مما زعزع ثقة المستثمرين بشكل كبير.

تأثير أزمة البنوك الأمريكية في مارس 2023

تزامنت أزمة كريديت سويس مع موجة من الانهيارات المصرفية في الولايات المتحدة، بما في ذلك انهيار بنك Silicon Valley Bank وبنك Signature Bank. أدى ذلك إلى حالة من الذعر العالمي بين المستثمرين، حيث بدأ الجميع في البحث عن البنوك التي قد تكون "الحلقة الأضعف" في النظام المالي.

عندما استبعد أكبر مساهم في كريديت سويس (البنك الوطني السعودي) إمكانية ضخ المزيد من الاستثمارات بسبب القضايا التنظيمية، تدهورت أسعار أسهم البنك بشكل حاد، مما جعل التدخل الحكومي أمراً حتمياً لمنع حدوث اضطرابات في الأسواق المالية العالمية.

تفاصيل صفقة الإنقاذ والدعم الحكومي

لضمان إتمام العملية بسرعة ومنع حدوث "هزة سوقية"، تم الإعلان عن الصفقة قبيل افتتاح الأسواق الآسيوية. وقدم البنك الوطني السويسري دعماً هائلاً لـ يو بي إس شمل:

• توفير سيولة تزيد عن 100 مليار فرنك سويسري (104 مليار دولار) لدعم عمليات الاستحواذ.
• تقديم ضمانة حكومية لتغطية خسائر تصل إلى 9 مليارات فرنك سويسري (9.6 مليار دولار) على المدى القصير.
• شطب سندات من الفئة الأولى الإضافية (AT1) بقيمة 16 مليار فرنك سويسري (17.2 مليار دولار) بالكامل.

اكتملت عملية الاستحواذ رسمياً في 12 يونيو 2023، مما أدى إلى خلق كيان مصرفي عملاق يهيمن على الساحة المالية السويسرية والعالمية.