نيو ماونتن كابيتال: رؤية مبتكرة في عالم الاستثمار البديل

تُعد نيو ماونتن كابيتال (New Mountain Capital) شركة أمريكية رائدة في مجال الاستثمارات البديلة، تتخذ من مدينة نيويورك مقراً رئيسياً لها. تتخصص الشركة في استثمارات النمو التي تستهدف الشركات متوسطة الحجم العاملة في قطاعات اقتصادية غير دورية، مما يضمن استقراراً ونمواً مستداماً بعيداً عن تقلبات السوق الحادة.

التوسع والانتشار العالمي

لا تقتصر عمليات الشركة على الولايات المتحدة فحسب، بل تمتد لتشمل مكاتب إقليمية في أوروبا وآسيا، مما يعزز قدرتها على اقتناص الفرص الاستثمارية العالمية. وفي يونيو 2024، حققت الشركة إنجازاً بارزاً بحلولها في المرتبة 37 ضمن قائمة PEI 300 الصادرة عن Private Equity International، مما يضعها ضمن قائمة أكبر شركات الأسهم الخاصة في العالم.

التأسيس والفلسفة الاستثمارية

تأسست الشركة في عام 1999 على يد ستيفن كلينسكي، الشريك السابق في Forstmann Little & Company والمؤسس المشارك لوحدة الاستحواذ المدعوم بالقروض في جولدمان ساكس. استلهم كلينسكي نهج نيو ماونتن من تجاربه السابقة، حيث سعى إلى تبني استراتيجية تختلف عن شركات الأسهم الخاصة التقليدية التي تعتمد بشكل مفرط على الديون العالية (الرافعة المالية).

النهج التشغيلي والنمو

تركز نيو ماونتن كابيتال على بناء الشركات متوسطة الحجم في صناعات يمكن التنبؤ بها باستخدام مبالغ متواضعة من الديون. تستهدف الشركة بشكل أساسي الشركات العائلية التي لم يسبق لها القيام بعمليات استحواذ أو التوسع خارج الولايات المتحدة، حيث تعمل الشركة على صياغة استراتيجيات مؤسسية مبتكرة تفتح آفاقاً جديدة للنمو.

أبرز المحطات المالية والصفقات

شهدت الشركة نمواً مالياً قوياً، حيث أعلنت في يناير 2021 عن جمع أكثر من 10 مليارات دولار للاستثمارات، موزعة بين صندوق رئيسي للأسهم الخاصة بقيمة 9.6 مليار دولار ومجمع بقيمة 640 مليون دولار للحصص غير المسيطرة. وبحلول عام 2024، نجحت الشركة في إعادة رأس مال أكبر مما استثمرته.

صفقات تاريخية ناجحة

• بلو ياندر (Blue Yonder): استحوذت الشركة على RedPrairie في 2010 مقابل 550 مليون دولار، وبعد إعادة هيكلتها وتحويلها إلى Blue Yonder، باعتها لشركة باناسونيك في 2021 مقابل 8 مليارات دولار، محققة أرباحاً تجاوزت 5 مليارات دولار.
• أفانتور (Avantor): تم الاستحواذ عليها في 2010 بأقل من 300 مليون دولار، وتم توجيهها نحو الكيماويات المتخصصة، ثم أُدرجت في البورصة عام 2019 محققة أرباحاً تجاوزت 3 مليارات دولار.
• سايني فاي هيلث (Signify Health): دمجت الشركة شركتين صغيرتين للرعاية الصحية المنزلية في 2017، ثم باعت المجموعة لشركة CVS Health في 2022 مقابل 8 مليارات دولار.
• غرانت ثورنتون (Grant Thornton): في مايو 2024، قادت الشركة تحالفاً للاستحواذ على حصة 60% من وحدة الشركة في الولايات المتحدة، مع التركيز على الأعمال غير التدقيقية.

التطورات الحديثة

في يناير 2025، أطلقت الشركة New Mountain Wealth Solutions، وهي منصة جديدة تهدف إلى دعم مستشاري الاستثمار المسجلين (RIA) وعملائهم، بقيادة الخبير رالي بيترز وبدعم من فريق يضم 160 متخصصاً في الاستثمار.